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解读2011年四大理财热词 好理财品一定要抢购
发布时间:2011-12-28 09:27 点击:

 

  ●每一次加息 、调准都让脆弱的股市一泻千里;
 
  ●基市就像绞肉机,每况愈下的净值绞痛着投资者的心;
 
  ●好的理财产品要抢购,手慢点就错过了;
 
  ●金价只用了10天就消化了几个月的攀爬;
 
  ●理财产品收益越走越高,逼着保险产品回归保障功能……
 
  今年,市民对于投资理财的两面性有了空前的感受,走在市场曲线上的投资者可谓"步步惊心"。
 
  理财
 
  今年大丰收,发行规模翻一番
 
  今年堪称银行理财产品市场的丰收年。普益财富统计数据显示,截至2011年10月底,各银行理财产品发行数为16527款,发行规模预计达到14.63万亿元,在去年7.05万亿元的基础上翻了一番。
 
  与往年相比,今年银行理财产品呈现明显的"短平快"特点,产品线丰富且设计灵活,产品期限从1天-2年都有,其中产品期限在3个月以内的占65%以上;投资门槛从1万到500万以上不等,对应的产品预期收益率也有阶梯划分。
 
  此外,今年发行的理财产品预期收益率也随着CPI持续走高。据统计,今年前三季度,理财产品发行平均预期收益率为4.14%,其中,3307款产品最高预期收益率超过5%,在月末、季末等特殊节点,部分商业银行理财产品的预期年收益率甚至达到7%上下。
 
  农业银行(2.58,-0.01,-0.39%)城北支行理财师赵鸿钧认为,明年主管部门的监管将趋严,银行理财产品市场难以持续今年的火爆。今后投资者选择理财产品也将有更明确的分类,一些信托和私募的理财产品将走高风险高收益之路,而银行理财产品将设计得更加严谨,风险更小,让老百姓买得更放心,更踏实。
 
  回归十年前,近期或有小反弹
 
  2011年,A股市场整体震荡下行。据统计,截至11月,沪深300(2295.866,-9.17,-0.40%)指数下跌17.41%,上证指数较年初下跌16.33%。面对大盘回到十年前的点位,众多股民直呼"伤不起",进而纷纷"出逃"。"这主要受欧债、美债危机的影响,也有国内房地产、货币方面的宏观调控趋紧的因素。"新街口一家证券门店的分析人士高阳说。
 
  大多数券商认为,2012年欧元区经济难有好转,至少目前尚未看到任何根本解决欧债危机的措施。"国内方面,进口、地产、消费三驾马车,唯有消费处于维稳,由此预计明年难有利好行情。"世纪证券南京营业部客户经理蒋伟告诉记者。
 
  另有资深业内人士认为,欧债危机的爆发高峰预计在2012年,国内宏观经济增速也会出现放缓迹象。因此,2012年A股市场几乎难以出现单边上涨的走势,如果投资者在2012年进行指数操作,很难有获利空间。不过,社保基金、养老保险 、住房公积金等长期资金的入市运用,为市场带来了新的增量资金,再加上临近春节,"明年一季度或将出现反弹。但不足以逆转大势"。
 
  十年最差成绩,销售渠道多元化
 
  逾七成基民亏损!2011年,基金业交出十年来最"杯具"成绩单。
 
  据Wind资讯统计,截至12月23日,在391只开放式偏股基金中,今年来单位净值平均下跌22.71%,混合型基金平均跌幅超过20%。一向稳健的债券基金,今年也宣告终结连续6年盈利的纪录,单位净值平均下跌3.17%。此外,封闭式基金、QDII基金等投资品种同样表现不佳,跌幅超过20%。唯有风险最小的货币型基金今年来整体取得超过3%的正收益,但也仍未达到一年期定存利率。
 
  尽管业绩不佳,基金销售网络的触角却在增多。除银行、券商抢占了基金销售的80%以外,第三方支付也开始迅猛发展。据悉,日前证监会正式接受第三方基金销售机构的申报。未来,银行、券商垄断基金销售的局面将被打破。
 
  以首个正式获批的第三方支付汇付天下"天天盈"账户为例,由于费率低、申购简便、安全,目前已基本覆盖基金公司。此外,有关于保险机构将成为基金销售渠道的消息也不胫而走,目前该"项目"已在调研之中。保险方面人士认为,保险行业销售队伍人数已达250万;大型保险公司客户拥有量在5000万以上;再加上风险管理能力与销售平台较成熟,这些都将成为进军基金业的优势。
 
  下半年呈震荡格局,年涨幅约14%
 
  相较于前两年,今年的贵金属市场无疑更具有教育意义。7月份起,金价用了2个月时间,从1500美元/盎司涨至1920美元/盎司的历史新高,之后仅用10天时间跌回1700美元/盎司以下,近日在1600美元/盎司附近震荡。就这样,连续2年只涨不跌的避险品在今年里遭遇阶段性"看空",下半年基本呈现震荡格局。
 
  华夏银行(11.05,-0.05,-0.45%)理财师分析认为,大跌发生在金价急涨之后,为市场资金的大规模获利回吐,加上市场的担忧情绪,导致投资者抛售高风险资产并将资金转移至美元及美债市场。近日,欧洲的美元较为紧张,目前LBMA的黄金拆借利率为10年以来最低水平,受前两轮下跌的担忧影响,金价再次下跌。
 
  尽管如此,粗略计算可以发现,今年里金价的涨幅超过10%已经十拿九稳,目前涨幅约在14%。专家预计,明年欧洲主权债务危机依然牵动市场神经,在金融市场各产品价格大幅波动的情况下,黄金价格的波动将继续加大。
 
  至于金价是向上多还是向下的多,则取决于欧债危机如何演化。如果平缓释放,则支撑黄金上涨,如果演化成经济危机,则会造成美元流动性紧张,推升美元指数,黄金价格面临直接打压。
 
  中国银行(2.88,0.00,0.00%)黄金交易专家提醒,明年黄金价格波动可能会不断加大,建议做延期交易的客户控制好仓位,而普通家庭的黄金配置尽量控制在10%以内。
 
  如坐过山车,理性回归保障功能
 
  由于收益能够随息而变,分红险在今年的"加息通道"阶段红极一时。但随着下半年的"熊市"侵袭,它的业绩又如过山车冲入"谷底"。
 
  据保监会最新数据显示,今年前11个月,保险业实现保费收入13257.61亿元,同比减少182.74亿元。除分红险退保费外,投保率的降低,也是保费收入降低的"元凶"之一。
 
  纵观下半年来上市的保险产品,回归保障成为最大卖点。友邦保险江苏分公司总经理沈子昌告诉记者,延长保障期、低保费高保额……回归保障将是未来保险产品设计重点。带有理财功能的保险,不再以投资账户高收益为重;而是着手保费、保障。
 
  在市场低迷期,高额年金保险、高回报退休计划这类"富人险"吸引了越来越多的高净值人士。可以说,在风险趋强的投资环境下,资产保值增值、财富传承造就了"富人险"的市场。
 
  解读2011年四大理财热词
 
  2011年,面对屡创新高的物价水平,面对"扶不起"的股市,面对调控重压的楼市,普通百姓的个人财富可谓四面楚歌。今年,究竟有哪些政策直接影响着人们的财富变化?2012年这些政策又会如何调整呢?您且看"2011年四大热词"盘点。
 
  热词1:限购
 
  楼市"紧箍咒"延期
 
  2011年,房地产市场这个投资渠道彻底被堵死了,而扮演堵截的主角正是限购政策。
 
  今年1月26日,国务院常务会议形成了房地产调控的"新国八条"意见,首次提出"在一定时期内,要从严制定和执行住房限购措施"。
 
  7月底,住建部向各省、市、自治区房地产主管部门下发通知,要求对照"五条标准"自行拟定限购细则,40余座城市先后加入限购行列,"限购时代"来临。
 
  12月中旬,限购令即将到期,住建部明确表示,已设定限购期限的城市继续延续政策,限购政策明年继续执行。截至日前,今年实施限购令的46个城市中,已有10余个明确表示2012年将延续限购政策。
 
  显然,2012年楼市想脱掉这个"紧箍咒"几乎无望。
 
  热词2:CPI
 
  同比最高上涨6.5%
 
  2011年,CPI上涨率持续高位运行,成为普通市民日常生活的一大"心病"。
 
  国家统计局数据显示,今年前三个季度居民消费价格平均上涨5.6%,除1、2月份保持在4.9%,其余7个月上涨都在5%以上,其中7月CPI同比上涨6.5%,创下自2009年以来的CPI新高。
 
  中国社会科学院近日发布的2012年《经济蓝皮书》预测,尽管随着翘尾因素的逐步减弱,第四季度里CPI涨幅有所回落,但全年涨幅仍可能达到5.5%左右。
 
  对于明年的CPI走势,专家认为会比今年温和很多。国务院发展研究中心金融研究所副所长巴曙松(微博)预测,总体看,明年GDP与CPI组合将由"10+2"时代进入"8+4",就是8%左右的增长加上4%左右的CPI增速。
 
  热词3:加息
 
  推高理财产品收益
 
  稳定物价在今年的经济工作中被放在了突出位置,货币政策随之转向,由近年的连续"适度宽松"转向"稳健"。央行调整货币政策的第一招就是,从2月9日起分别上调金融机构人民币存贷款基准利率0.25个百分点,其他各档次存贷款基准利率相应调整。此后,央行又于4月6日、7月7日再次上调存贷款基准利率0.25个百分点。3轮加息后,一年期存款利率达到3.5%,一年期贷款利率达到6.56%。
 
  事实证明,连续加息直接导致了开发商融资成本提高、购房成本上升,房价被进一步抑制。
 
  同时,3轮加息也推高了银行理财产品的预期收益率。对于投资者来说,今年的银行理财产品比往年更有吸引力。随着CPI涨幅回落,以及央行近期持续通过公开市场操作调节流动性,加息预期减弱。加上中央经济工作会议定调2012年宏观调控基调不变,业内预测明年上半年加息可能性较小。
 
  热词4:调准
 
  六次上调方转风向
 
  与加息相辅相成的另一个货币政策是,央行今年六次上调人民币存贷款准备金率,动用成本型和数量型工具来收紧流动性,使得人民币存贷款准备金率由2010年底的18.5%,上升到2011年6月的21.5%。调准对于普通百姓的影响,主要在股市得到体现。股市的疲弱与从紧的货币政策不无关系。另一方面,这对于银行来说也增加了考核压力,月末、季末揽存的理财产品收益屡创新高,这对于市民来说又是一个利好。
 
  不过,准备金率上调在今年见顶。12月5日起,央行下调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。分析认为,2012年央行会比较多地动用存款准备金率手段来调节市场流动性,预计全年会下调3-4次准备金率。
 

(责任编辑:admin)

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